近期，中國人保、中國人壽、新華保險(xiǎn)等多家大型上市保險(xiǎn)公司相繼披露2025年度業(yè)績報(bào)告。從相關(guān)數(shù)據(jù)來看，無論是保費(fèi)收入、新業(yè)務(wù)價(jià)值，還是歸母凈利潤、綜合償付能力，中國主要保險(xiǎn)公司都取得了亮眼的業(yè)績?cè)鲩L，部分指標(biāo)繼2024年創(chuàng)下歷史新高后再上新臺(tái)階。

如何看待保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的新成績？行業(yè)發(fā)展新趨勢(shì)如何？記者進(jìn)行了采訪。

保費(fèi)“基本盤”穩(wěn)步擴(kuò)大

保費(fèi)是投保人為取得保險(xiǎn)保障，按合同約定向保險(xiǎn)公司支付的費(fèi)用。一直以來，保費(fèi)被視為保險(xiǎn)公司開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)的重要基礎(chǔ)。

中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2025年，中國人壽總保費(fèi)首次突破7000億元，達(dá)7298.87億元，同比增長8.7%。其中，首年期交保費(fèi)達(dá)1162.05億元，穩(wěn)居行業(yè)榜首；長期競爭優(yōu)勢(shì)穩(wěn)固，十年期及以上首年期交保費(fèi)達(dá)521.97億元，占首年期交保費(fèi)比重為44.92%。從結(jié)構(gòu)上看，2025年，該公司人壽保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)新單保費(fèi)比重分別為31.75%、32.11%、31.23%，實(shí)現(xiàn)均衡發(fā)展。

“2025年，我們?cè)诟咂脚_(tái)、大體量基礎(chǔ)上延續(xù)強(qiáng)勁增長態(tài)勢(shì)，總保費(fèi)、新業(yè)務(wù)價(jià)值增速均創(chuàng)2018年以來同期新高，實(shí)現(xiàn)了近年來最好的投資業(yè)績。利潤水平達(dá)到新高度，諸多指標(biāo)已經(jīng)躋身世界一流行列。”中國人壽董事長蔡希良說。

其他大型保險(xiǎn)公司保費(fèi)“基本盤”也在穩(wěn)步擴(kuò)大。

從中國人民保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，2025年，該集團(tuán)保費(fèi)收入7383億元，同比增長6.5%。其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入5558億元，同比增長3.3%；人身險(xiǎn)保費(fèi)收入1822億元，同比增長17.8%。值得注意的是，該公司保險(xiǎn)板塊通過業(yè)務(wù)協(xié)同實(shí)現(xiàn)的保費(fèi)收入256億元，同比增長8.7%，投資板塊帶動(dòng)的保費(fèi)收入同比增長38.1%。

“2025年公司個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)長期險(xiǎn)首年期交保費(fèi)同比增長43.8%，個(gè)險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長19.4%?！毙氯A人壽保險(xiǎn)股份有限公司董事長楊玉成說，2025年公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1959億元，同比增長14.9%。其中，長期險(xiǎn)首年期交保費(fèi)（一定周期內(nèi)分期繳納保險(xiǎn)費(fèi)的方式）在長期險(xiǎn)首年保費(fèi)中占比超過六成，續(xù)期保費(fèi)持續(xù)發(fā)揮壓艙石作用，退保率進(jìn)一步走低，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)得到明顯優(yōu)化。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授陶存文在接受本報(bào)記者采訪時(shí)說，從國家金融監(jiān)管總局披露的數(shù)據(jù)來看，2025年全年，保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6.1萬億元，同比增長7.4%；賠款與給付支出2.4萬億元，同比增長6.2%；新增保單件數(shù)1168億件，同比增長12.6%。近期幾家大型保險(xiǎn)公司披露的年報(bào)信息，進(jìn)一步反映出中國保險(xiǎn)行業(yè)“量質(zhì)雙升”的高質(zhì)量發(fā)展態(tài)勢(shì)。

“2025年保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營績效攀新高，是政策釋放紅利、負(fù)債端結(jié)構(gòu)優(yōu)化、資產(chǎn)端能力升級(jí)、科技生態(tài)協(xié)同發(fā)力等因素綜合作用的結(jié)果。比如，‘報(bào)行合一’深化，讓車險(xiǎn)、健康險(xiǎn)渠道費(fèi)用率下降5至10個(gè)百分點(diǎn)；分紅險(xiǎn)、年金險(xiǎn)等‘保底+浮動(dòng)’產(chǎn)品占比超60%，緩解了利差損壓力；AI核保、智能理賠進(jìn)一步普及，有效提升了服務(wù)質(zhì)效，帶動(dòng)運(yùn)營成本率降低。這些都有助于保費(fèi)規(guī)模穩(wěn)中有升，同時(shí)推動(dòng)行業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張向價(jià)值創(chuàng)造轉(zhuǎn)變?！碧沾嫖恼f。

有力有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

保險(xiǎn)業(yè)為何取得亮眼成績？多位業(yè)內(nèi)人士表示，從深層次看，這得益于保險(xiǎn)公司將自身業(yè)務(wù)更好融入服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)民生之中，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

——積極發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)保障作用。國家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，到2025年四季度末，保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為181.1%，核心償付能力充足率為130.4%，明顯高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

中國太平洋保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，中國太保在辦大病保險(xiǎn)覆蓋111個(gè)城市，承保約2.27億人次，賠付超95億元；惠民保業(yè)務(wù)覆蓋240個(gè)城市，標(biāo)桿項(xiàng)目“滬惠保”自2021年設(shè)立以來累計(jì)參保人次超3300萬，5年累計(jì)賠付超27億元。“我們通過數(shù)智化轉(zhuǎn)型，推動(dòng)大模型在營銷、理賠、管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的規(guī)模化應(yīng)用，助力運(yùn)營效能和風(fēng)險(xiǎn)防控能力的全面提升?！敝袊？偛泌w永剛說。

——提供優(yōu)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警服務(wù)。除了及時(shí)理賠之外，主動(dòng)靠前提供“風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)”日益成為保險(xiǎn)業(yè)提升發(fā)展質(zhì)量的重要抓手。許多保險(xiǎn)公司加快構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)價(jià)值鏈，系統(tǒng)化推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)工程師專業(yè)隊(duì)伍建設(shè)，努力覆蓋更多生產(chǎn)生活場景。

在江西，人保財(cái)險(xiǎn)深度參與高風(fēng)險(xiǎn)路段整治，在全省400個(gè)事故易發(fā)路口加裝爆閃燈、減速帶和防護(hù)欄。“我們建立大災(zāi)理賠科技平臺(tái)，綜合運(yùn)用大模型與傳統(tǒng)損失評(píng)估模型，在海量保單中快速定位涉災(zāi)標(biāo)的，精準(zhǔn)指導(dǎo)防災(zāi)和組織救援。2025年共轉(zhuǎn)移涉災(zāi)車輛6246臺(tái)，開展非車險(xiǎn)臨災(zāi)排查23104次，轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)3810件，搶收作物10478畝。”人保財(cái)險(xiǎn)黨委書記張道明說。

——主動(dòng)加大新興產(chǎn)業(yè)投資。從年報(bào)看，各大保險(xiǎn)公司歸母凈利潤與綜合償付能力的增長，都有投資收益的有力支撐。

“這些年我們通過股權(quán)投資把耐心資本注入到科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展中，取得了良好成效。”中國人壽副總裁兼董事會(huì)秘書劉暉舉例說，2024年中國人壽投資了北京科創(chuàng)基金S份額41億元，覆蓋了約1500家科創(chuàng)企業(yè)，助推智譜華章、臥安機(jī)器人、壁仞科技等企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市。

楊玉成表示，當(dāng)前的保險(xiǎn)投資正經(jīng)歷從傳統(tǒng)領(lǐng)域向科技新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域配置的轉(zhuǎn)移。新華保險(xiǎn)將在做好固收基本盤的基礎(chǔ)上，深挖“十五五”規(guī)劃重點(diǎn)領(lǐng)域帶來的投資機(jī)會(huì)，大力支持科技企業(yè)融資。

擁抱AI等前沿技術(shù)

大模型分析、數(shù)智化轉(zhuǎn)型、提升員工AI素養(yǎng)……從各大保險(xiǎn)公司最新年報(bào)來看，通過擁抱數(shù)字化智能化技術(shù)提升自身風(fēng)險(xiǎn)管理以及服務(wù)水平，成為時(shí)下保險(xiǎn)業(yè)一個(gè)明顯的發(fā)展趨勢(shì)。

陽光保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司最新年報(bào)顯示，2025年AI內(nèi)容產(chǎn)出占比超50%，筑牢精品內(nèi)容陣地，全年內(nèi)容累計(jì)瀏覽量超1.7億，進(jìn)一步提升銷售隊(duì)伍的專業(yè)度與客戶信任度。據(jù)該公司創(chuàng)始人兼董事長張維功介紹，2025年，陽光保險(xiǎn)重新梳理了科技板塊的生產(chǎn)關(guān)系，確定并實(shí)施了“機(jī)器人工程”與“數(shù)據(jù)工程”。同時(shí)，圍繞運(yùn)營、銷售、客服、理賠等12大業(yè)務(wù)場景，全面推進(jìn)機(jī)器人建設(shè)。目前，“AI客戶經(jīng)營助手”“AI理賠助理”等一批機(jī)器人項(xiàng)目已在業(yè)務(wù)場景落地應(yīng)用，陽光科技已邁上人工智能快速推進(jìn)的發(fā)展軌道。

中國平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司在年報(bào)中表示，平安持續(xù)投入研發(fā)，打造基于人工智能四要素（算法、數(shù)據(jù)、場景、算力）的領(lǐng)先科技能力。通過內(nèi)部構(gòu)建的行業(yè)領(lǐng)先數(shù)據(jù)庫，推動(dòng)全集團(tuán)經(jīng)營管理模式從“經(jīng)驗(yàn)決策”向“數(shù)據(jù)決策”轉(zhuǎn)型。

2025年，平安集團(tuán)超23萬員工使用內(nèi)部智能體平臺(tái)，開發(fā)超7萬個(gè)智能體應(yīng)用，全年模型調(diào)用36.5億次。平安的數(shù)據(jù)庫已沉淀33萬億字節(jié)數(shù)據(jù)，覆蓋2.51億個(gè)人客戶，累計(jì)沉淀超3.2萬億高質(zhì)量文本語料、50萬小時(shí)帶標(biāo)注語音語料及超85億圖片語料。比如，依托大數(shù)據(jù)、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)等前沿技術(shù)，平安構(gòu)建數(shù)字核保新模式，實(shí)現(xiàn)94%的壽險(xiǎn)保單秒級(jí)核保?！巴ㄟ^‘人+AI’協(xié)作，要讓每個(gè)平安人成為專業(yè)的金融顧問、健康顧問、養(yǎng)老管家，洞察并滿足客戶從財(cái)富增值、健康管理、家庭保障到養(yǎng)老傳承、生命尊嚴(yán)的全場景、全周期的需求?！敝袊桨捕麻L馬明哲說。

未來，保險(xiǎn)行業(yè)如何保持向好發(fā)展態(tài)勢(shì)？專家認(rèn)為，保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營與中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展息息相關(guān)，險(xiǎn)企應(yīng)緊緊圍繞經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的新動(dòng)態(tài)新需求謀篇布局。

“我國的保險(xiǎn)深度、密度僅相當(dāng)于全球平均水平的60%，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)占金融業(yè)總資產(chǎn)的比重不足10%。人民群眾高品質(zhì)的健康、養(yǎng)老、財(cái)富管理需求更加迫切，數(shù)智技術(shù)加速賦能保險(xiǎn)經(jīng)營各個(gè)環(huán)節(jié)，都將為行業(yè)發(fā)展提供廣闊空間?！碧沾嫖恼f，2026年，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)進(jìn)一步聚焦保障型產(chǎn)品，優(yōu)化資產(chǎn)配置、強(qiáng)化負(fù)債管理、用好AI賦能、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造更多長期價(jià)值。